2019/05/11 Bình luận : Lượt xem: 1034
GIẢM 50% LỚP HỌC KẾ TOÁN THỰC HÀNH, TỔNG HỢP xem ngay
NHẬN GIA SƯ KẾ TOÁN THEO YÊU CẦU MỌI TRÌNH ĐỘ xem ngay
NHẬN LÀM DỊCH VỤ KẾ TOÁN TRỌN GÓI, LÀM BCTC xem ngay
Tốc độ tăng trưởng hàng năm là gì? Định nghĩa: CAGR là viết tắt của C ompound A nnual G rowth R đã ăn và là một tính toán đầu tư tài chính để đo tỷ lệ phần trăm đầu tư tăng hoặc giảm hàng năm.

Tốc độ tăng trưởng hàng năm là gì?

Bạn có thể nghĩ về điều này như tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm cho một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian. Do lợi nhuận hàng năm của hầu hết các khoản đầu tư thay đổi theo từng năm, tính toán CAGR tính trung bình lợi nhuận của năm tốt và năm xấu thành một tỷ lệ hoàn vốn mà nhà đầu tư và quản lý có thể sử dụng để đưa ra quyết định tài chính trong tương lai.

Điều quan trọng cần nhớ là tỷ lệ phần trăm tăng trưởng hàng năm gộp không phải là tỷ lệ lợi nhuận thực tế hàng năm. Đó là trung bình của tất cả lợi nhuận hàng năm mà khoản đầu tư đã tạo ra. Nó phát triển tất cả các tỷ lệ của năm để giúp so sánh lợi nhuận với các cơ hội đầu tư khác dễ dàng hơn. Ví dụ, một công ty có thể tài trợ cho một dự án vốn mất tiền trong năm năm liên tiếp và kiếm được lợi nhuận khổng lồ vào năm thứ sáu. CAGR này thậm chí sẽ mang lại lợi nhuận âm năm năm đầu tiên với lợi nhuận dương năm thứ sáu.

Công thức CAGR
Công thức CAGR được tính bằng cách trước tiên chia giá trị cuối của khoản đầu tư cho giá trị ban đầu để tìm tổng tốc độ tăng trưởng. Điều này sau đó được đưa đến gốc N trong đó N là số năm tiền đã được đầu tư. Cuối cùng, một người được trừ khỏi sản phẩm để đạt tỷ lệ phần trăm tăng trưởng hàng năm. Đây là những gì nó trông giống như:
Phương trình ban đầu có vẻ hơi phức tạp, nhưng thực sự không phải sau khi bạn sử dụng nó trong một hoặc hai ví dụ. Chỉ cần nhớ rằng chúng tôi đang tính lợi nhuận trung bình trong vòng đời của khoản đầu tư, vì vậy bạn có thể nghĩ phần đầu tiên của phương trình là đo tổng lợi nhuận. Phần thứ hai của phương trình hàng năm lợi nhuận trong vòng đời của khoản đầu tư. Sau khi bạn hiểu điều đó, đó là một công thức khá dễ dàng.

Ví dụ về CAGR
Một số tỷ lệ tài chính này dễ hiểu hơn bằng cách xem xét một ví dụ. Giả sử rằng nhà máy sản xuất ô tô của Bill đã đầu tư 75.000 đô la vào thiết bị sản xuất tự động mới. Không tính đến việc tiết kiệm số tiền tiết kiệm được trong chi phí lao động, Bill đã có thể mang lại thêm 25.000 đô la công việc trong năm năm qua vì khoản đầu tư vốn này. Do đó, giá trị cuối kỳ của Bill là khoản đầu tư 100.000 đô la. Dưới đây là cách tính CAGR cho doanh nghiệp của anh ấy:

Ví dụ về tỷ lệ tăng trưởng hàng năm

Như bạn có thể thấy, Bill đã kiếm được trung bình 5,86% cho khoản đầu tư của mình vào thiết bị tự động mới. Điều này có nghĩa là nếu chúng ta có thể làm giảm thu nhập và làm cho chúng bằng nhau trong năm khoảng thời gian, Bill sẽ kiếm được 5,86% mỗi năm. Như tôi đã nói trước đây, chúng tôi đang cố gắng đơn giản hóa ví dụ, vì vậy chúng tôi không xem xét ảnh hưởng của tiết kiệm lao động đối với lợi nhuận.

Bây giờ hãy giả sử rằng Bill cũng đặt một số lợi nhuận của công ty vào một cổ phiếu. Ông đã mua 35.000 đô la cổ phiếu năm năm trước. Ngay sau khi anh ta mua cổ phiếu, thị trường đã giảm và khoản đầu tư của anh ta dao động khoảng 20.000 đô la trong bốn năm tiếp theo. Trong năm thứ năm, nền kinh tế phục hồi và ngày nay cổ phiếu trị giá 50.000 đô la. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của Bill cho khoản đầu tư chứng khoán của ông sẽ được tính như sau:

Máy tính CAGR

Mặc dù Bill có bốn năm thua lỗ liên tiếp với cổ phiếu của mình, anh ta vẫn có thể đạt được tốc độ tăng trưởng 7,39% mỗi năm. So sánh đầu tư chứng khoán với đầu tư vốn vào máy móc, Bill sẽ tốt hơn nếu đầu tư tất cả tiền của công ty vào cổ phiếu vì ông kiếm thêm 1,53% mỗi năm khi mua cổ phiếu.

Phân tích và giải thích
CAGR được sử dụng để làm gì?
Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm giúp ban quản lý và nhà đầu tư so sánh các khoản đầu tư dựa trên lợi nhuận của họ. Không quan trọng đầu tư là gì hoặc đầu tư ban đầu là bao nhiêu. Ban quản lý có thể sử dụng máy tính CAGR để so sánh khoản đầu tư vốn 1 triệu đô la vào máy móc mới với khoản đầu tư 500.000 đô la vào một tòa nhà mới. Điều này làm cho khái niệm trở nên mạnh mẽ hơn nhiều đối với các nhà quản lý và chủ sở hữu bởi vì nó cho phép họ chuyển tiền của họ thành các khoản đầu tư mang lại cho họ lợi nhuận cao nhất có thể cho dù đó là gì.

Rõ ràng, khi so sánh các khoản đầu tư vào các hoạt động không liên quan, phải có một số cảnh báo. Chẳng hạn, nếu Bill rút toàn bộ tiền của công ty vào chứng khoán, quy trình sản xuất của anh ta có thể đã bị ảnh hưởng và có thể bị mất đơn hàng và mất khách hàng. Nhiều hơn nữa đi vào quá trình ra quyết định so với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm, nhưng nó đưa ra một so sánh cơ sở tốt cho lợi nhuận hàng năm.

Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, ban quản lý nên tìm kiếm các cơ hội mang lại tỷ lệ hoàn vốn cao nhất. Tỷ lệ phần trăm CAGR lớn hơn luôn tốt hơn tỷ lệ phần trăm thấp hơn.


Cùng bình luận !